ČÁST PRVNÍ — ZÁKLADNÍ USTANOVENÍ
HLAVA I — ÚVODNÍ USTANOVENÍ
Předmět úpravy
Dluhopis a emise dluhopisů
Zpřístupnění emisních podmínek
Druhy dluhopisů
- a)označení „dluhopis“, nejde-li o krytý dluhopis, státní pokladniční poukázku nebo poukázku České národní banky,
- b)údaj o druhu dluhopisu, který lze uvést i odkazem na emisní podmínky, nejde-li o dluhopis, se kterým není spojeno žádné zvláštní právo,
- c)údaje identifikující emitenta,
- d)jmenovitou hodnotu jako dlužnou částku,
- e)výnos dluhopisu; neobsahuje-li dluhopis výnos dluhopisu, musí být z něho aspoň zřejmé, že dluhopis je bez výnosu nebo kde se lze s tím, jak je výnos určen, seznámit,
- f)datum nebo jiný okamžik splacení (dále jen „datum splatnosti“) dlužné částky (splacení dluhopisu), případně informaci o tom, že má být dlužná částka splacena splátkami,
- g)údaje identifikující prvního nabyvatele dluhopisu, nejde-li o zaknihovaný dluhopis,
- h)podpis emitenta, nejde-li o zaknihovaný dluhopis,
- i)číselné označení dluhopisu, nejde-li o zaknihovaný dluhopis,
- j)datum emise a
- k)identifikační označení dluhopisu podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů.
Náležitosti dluhopisu
- a)v menší celkové jmenovité hodnotě emise dluhopisů, než byla předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů, jestliže se do konce lhůty pro upisování nepodařilo upsat předpokládanou celkovou jmenovitou hodnotu emise dluhopisů,
- b)ve větší celkové jmenovité hodnotě emise dluhopisů, než byla předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů, a to i po uplynutí lhůty pro upisování, je-li tato možnost uvedena v emisních podmínkách, nebo
- c)až do výše předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů i po uplynutí lhůty pro upisování, je-li tato možnost uvedena v emisních podmínkách.
HLAVA II — Celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů
Základní ustanovení
- a)informace a údaje uvedené v § 6 odst. 1 písm. a) až f) a j),
- b)informaci o tom, zda jde o listinný dluhopis, imobilizovaný cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír,
- c)lhůtu pro upisování dluhopisů,
- d)informaci o tom, jak je výnos dluhopisu určen, nebo že dluhopis je bez výnosu,
- e)informaci o tom, jak a kde má být dluhopis splacen, včetně případné informace o datu splatnosti a výši jednotlivých splátek, má-li být dlužná částka splacena ve splátkách,
- f)způsob oznamování konání schůze vlastníků dluhopisů (dále jen „schůze vlastníků“) a způsob uveřejňování a zpřístupňování dalších informací o dluhopisu,
- g)určení dne, který je rozhodný pro účast na schůzi vlastníků,
- h)informaci o tom, zda a v jakém rozsahu Česká národní banka vykonává dohled nad emisí dluhopisů a nad jejich emitentem, a
- i)informaci o tom, že pokud prospekt schvaluje Česká národní banka,
- a)emisní kurz, případně způsob jeho určení,
- b)způsob a místo upisování dluhopisu,
- c)způsob a lhůtu předání dluhopisů jednotlivým upisovatelům,
- d)způsob a místo úhrady nebo jiného vyrovnání emisního kurzu upsaného dluhopisu,
- e)informaci o zdaňování výnosu dluhopisu,
- f)údaje identifikující osoby, které se podílejí na vydání dluhopisu, splacení dluhopisu a na vyplacení výnosu dluhopisu, s uvedením způsobu jejich účasti na těchto činnostech,
- g)identifikační označení dluhopisu podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů a
- h)informaci o tom, kým, kdy a s jakým výsledkem byl udělen rating podle čl. 3 odst. 1 písm. a) nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/200911), je-li tato informace emitentovi známa.
- a)rozhodnutí emitenta, že emise dluhopisů bude v rámci lhůty pro upisování vydávána postupně po částech (v tranších),
- b)právu emitenta postupovat podle § 7 odst. 1 písm. b) nebo c),
- c)zástavním právu nebo jiném zajištění u dluhopisu, u nějž je splacení dluhopisu nebo vyplacení jeho výnosu zajištěno, a způsob výkonu zástavního práva nebo jiného zajištění, včetně případných informací podle § 20,
- d)způsobu losování u dluhopisu, jehož výnos je spojen s dluhopisem, který je losován,
- e)rozhodnutí emitenta podle § 17,
- f)uveřejňování a zpřístupňování informací podle tohoto zákona v jiném než českém jazyce,
- g)rozhodnutí emitenta o vyloučení možnosti oddělit právo na vyplacení výnosu dluhopisu od dluhopisu,
- h)oprávnění emitenta splatit dluhopis a poměrný výnos dluhopisu před datem jeho splatnosti s vymezením podmínek a způsobu předčasného splacení a způsobu výpočtu hodnoty nesplacených nevrácených kupónů podle § 19 odst. 4,
- i)oprávnění vlastníka dluhopisu žádat splacení dluhopisu případně i poměrného výnosu před datem splatnosti a o vymezení podmínek, za kterých je oprávněn tak učinit,
- j)znění rozhodčí doložky, mají-li být spory o právech a povinnostech spojených s dluhopisem řešeny v rozhodčím řízení,
- k)způsobu oznámení dne, od kterého lze u vyměnitelného dluhopisu uplatnit právo na výměnu za jiný dluhopis nebo akcii, a místa a lhůty pro uplatnění tohoto práva; pokud je vyměnitelný dluhopis zaknihovaným dluhopisem, též dne, který je rozhodný pro určení osoby oprávněné vykonat práva z tohoto dluhopisu,
- l)způsobu oznámení dne, od kterého lze uplatnit právo na přednostní úpis akcií u prioritního dluhopisu, a místa a lhůty pro uplatnění tohoto práva; pokud je prioritní dluhopis zaknihovaným dluhopisem, též dne, který je rozhodný pro určení osoby oprávněné vykonat práva z tohoto dluhopisu,
- m)podmínkách a míře podřízenosti podle § 34 u podřízeného dluhopisu a
- n)určení jiného pořadí uspokojení dluhů z podřízeného dluhopisu, a to i ve vztahu k uspokojení ostatních dluhů, včetně dluhů z jiných podřízených dluhopisů, nebo rozdílně ve vztahu k dluhu odpovídajícímu právu na splacení dluhopisu a jiným právům s dluhopisem spojeným.
- a)tom, kdy, jak a kde má být vyplacen výnos dluhopisu, není-li výnos určen rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho emisním kurzem,
- b)tom, že splacení dluhopisu nebo vyplacení jeho výnosu je zajištěno třetí osobou, a o tom, kde je smlouva, kterou se sjednává zajištění, přístupná investorům,
- c)dalších právech, která jsou s dluhopisem spojena, a
- d)tom, kdo povede evidenci zaknihovaných dluhopisů.
Náležitosti emisních podmínek
- a)je jeho emitentem právnická osoba,
- b)je veřejně nabízen podle čl. 2 písm. d) nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2017/112912),
- c)není nejpozději k datu emise uveřejněn prospekt a
- d)je celková hodnota protiplnění nabízených dluhopisů k datu emise vyšší než částka odpovídající 100 000 EUR a nižší než částka odpovídající 1 000 000 EUR; tato částka se vypočítává za dluhopisy nabízené v členských státech Evropské unie v průběhu 12 měsíců.
- a)sídlo emitenta,
- b)měsíc a rok zahájení činnosti emitenta; pokud je datum zahájení činnosti shodné se vznikem emitenta, uvede se namísto toho datum vzniku emitenta,
- c)popis hlavních činností, které emitent vykonává,
- d)výši minimální investice; pokud je výše minimální investice shodná se jmenovitou hodnotou dluhopisu jako dlužnou částkou, uvede se namísto toho jmenovitá hodnota dluhopisu,
- e)předpokládaný objem emise,
- f)popis účelu využití peněžních prostředků získaných z emise,
- g)plánovaný poměr cizích zdrojů k vlastnímu kapitálu alespoň do 12 měsíců před datem splatnosti,
- h)informaci o tom, že k emisi dluhopisů nebyl schválen prospekt Českou národní bankou nebo orgánem dohledu jiného členského státu Evropské unie,
- i)výroční zprávy a účetní závěrky emitenta za poslední 2 účetní období nebo období počínající vznikem emitenta, podle toho, která doba je kratší, a byla-li účetní závěrka ověřena auditorem, také zprávu auditora o ověření účetní závěrky; výroční zprávy, účetní závěrky a zprávy auditora o ověření účetní závěrky lze připojit formou odkazu na internetové stránky emitenta nebo na sbírku listin, která je součástí veřejného rejstříku,
- j)v případě emitenta, který je součástí konsolidačního celku, rovněž výroční zprávy a účetní závěrky za poslední 2 účetní období nebo období počínající vznikem účetní jednotky povinné sestavit konsolidovanou účetní závěrku, podle toho, která doba je kratší, i ve vztahu ke konsolidačnímu celku, jinak emitent uvede, že není součástí konsolidačního celku; výroční zprávy a účetní závěrky lze připojit formou odkazu na internetové stránky účetní jednotky povinné sestavit konsolidovanou účetní závěrku nebo na sbírku listin, která je součástí veřejného rejstříku,
- k)v případě existence právnické osoby, která je ručitelem za dluhy emitenta z dluhopisů, rovněž výroční zprávy a účetní závěrky za poslední 2 účetní období nebo období počínající vznikem ručitele, podle toho, která doba je kratší, i ve vztahu k ručiteli, jinak emitent uvede, že ručitelem za jeho dluhy z dluhopisů není právnická osoba; výroční zprávy a účetní závěrky lze připojit formou odkazu na internetové stránky ručitele nebo na sbírku listin, která je součástí veřejného rejstříku,
- l)údaje identifikující osoby, které dluhopisy nabízí,
- m)informaci o tom, čím je splacení dlužné částky zajištěno, nebo informaci, že splacení dlužné částky není nijak zajištěno,
- n)informaci o všech osobách ve vrcholném vedení emitenta podle zákona upravujícího evidenci skutečných majitelů, uvedením jejich jména, akademických titulů, jejich pracovní pozice v emitentovi, názvu právnické osoby, kde získaly nejdůležitější pracovní zkušenost, a počtu let jejich relevantní praxe z hlediska činnosti emitenta,
- o)v případě emitenta, který je součástí konsolidačního celku, informaci v grafické podobě o struktuře konsolidačního celku a
- p)údaje identifikující skutečného majitele emitenta podle zákona upravujícího evidenci skutečných majitelů.
Náležitosti emisních podmínek dluhopisu nabízeného v rámci podlimitní veřejné nabídky
- a)ke změně přímo vyvolané změnou právní úpravy,
- b)ke změně, která nemá negativní dopad na postavení nebo zájmy vlastníků dluhopisů, nebo
- c)v případě, že žádný z vydaných dluhopisů, k nimž se emisní podmínky vztahují, není ve vlastnictví osoby odlišné od emitenta.
Změna emisních podmínek
- b)odkaz na dluhopisový program a informaci o tom, kde se s ním lze seznámit, a
- c)specifické podmínky emise dluhopisů, ke které se doplněk dluhopisového programu vztahuje.
Pochybnosti o obsahu zvláštního práva spojeného s dluhopisem
- a)rozhodnout jaké zvláštní právo je s dluhopisem spojeno, je-li z okolností zřejmé, že takové právo vyjadřuje vůli obsaženou v emisních podmínkách nebo je této vůli obsahově nejbližší, nebo
- b)nebude-li možné postupovat podle písmene a) rozhodnout, že dluhopis je dluhopis, se kterým není spojeno zvláštní právo.
HLAVA III — VYDÁNÍ DLUHOPISU A VLASTNÍ DLUHOPISY NABYTÉ EMITENTEM
Vydání dluhopisu
HLAVA IV — Vlastní dluhopisy
VÝNOS DLUHOPISU, VYPLACENÍ VÝNOSU DLUHOPISU A SPLÁCENÍ DLUHOPISU
- a)pevnou úrokovou sazbou,
- b)rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho emisním kurzem,
- c)slosovatelnou prémií nebo prémií v závislosti na lhůtě splatnosti dluhopisu, včetně jakékoliv prémie splatné při předčasné splatnosti dluhopisu, nebo
- d)pohyblivou úrokovou sazbou odvozenou například z jiných úrokových sazeb či úrokových výnosů, pohybu měnových kurzů, finančních indexů či cen komodit.
Výnos dluhopisu
Den rozhodný pro splacení dluhopisu a vyplacení výnosu dluhopisu
- a)dluhopis s kupóny,
- b)dluhopis bez kupónů (dále jen „oddělená jistina“),
- c)každý kupón dluhopisu.
- a)rozdělení dluhopisu na oddělenou jistinu a kupóny, nebo
- b)opětovné spojení oddělené jistiny s kupóny, jestliže jejich vlastník je zároveň vlastníkem oddělené jistiny. Ke spojení může dojít pouze tehdy, pokud vlastník jistiny vlastní všechny kupóny, u kterých ještě nenastal den, který je rozhodný pro uplatnění práva s nimi spojeného.
Oddělení práva na výnos dluhopisu
HLAVA V — Splacení dluhopisu a vyplacení výnosu dluhopisu
AGENT PRO ZAJIŠTĚNÍ
Zajištění dluhopisu a agent pro zajištění
- a)uplatňovat ve prospěch oprávněných osob všechna práva spojená se zástavním právem nebo jiným zajištěním,
- b)kontrolovat v souvislosti se zástavním právem nebo jiným zajištěním plnění emisních podmínek ze strany emitenta,
- c)činit ve prospěch oprávněných osob další úkony nebo jinak chránit jejich zájmy v souvislosti se zástavním právem nebo jiným zajištěním.
HLAVA VI — Práva a povinnosti agenta pro zajištění
SCHŮZE VLASTNÍKŮ
- a)návrhu změn emisních podmínek, pokud se její souhlas ke změně emisních podmínek vyžaduje,
- b)ukončení činnosti agenta pro zajištění v souladu se smlouvou podle § 20 odst. 1,
- c)požadavku na změnu v osobě agenta pro zajištění ze strany vlastníků dluhopisů, jejichž jmenovitá hodnota představuje alespoň 5 % celkové jmenovité hodnoty dané emise dluhopisů,
- d)dalších situací, které vymezují emisní podmínky,
Základní ustanovení
Den rozhodný pro účast na schůzi vlastníků
- a)údaje o emitentovi podle § 6 odst. 1 písm. c),
- b)název dluhopisu, datum emise a identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů, bylo-li přiděleno, nebo jiný údaj identifikující dluhopis; v případě společné schůze vlastníků tyto údaje o všech vydaných a dosud nesplacených emisích,
- c)místo, datum a hodinu konání schůze vlastníků,
- d)program jednání, včetně případného návrhu změny emisních podmínek a jejich zdůvodnění,
- e)den, který je rozhodný pro účast na schůzi vlastníků.
- a)nástroj zahrnovaný do kapitálu tier 2 podle čl. 63 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/20133),
- b)nástroj zahrnovaný do kapitálu tier 2 podle čl. 72 až 75 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2015/3513),
- c)nástroj způsobilých závazků podle čl. 72b nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/20133), nebo
- d)způsobilý závazek, ke kterému se má přihlédnout pro účely plnění povinnosti udržovat kapitál a odepisovatelné závazky alespoň ve výši minimálního požadavku nebo vnitřního minimálního požadavku podle zákona upravujícího ozdravné postupy a řešení krize na finančním trhu.
Průběh schůze vlastníků
- a)uplatňovat ve prospěch vlastníků dluhopisů všechna práva spojená s dluhopisy,
- b)kontrolovat plnění emisních podmínek ze strany emitenta,
- c)činit ve prospěch vlastníků dluhopisů další úkony nebo jinak chránit jejich zájmy.
Společný zástupce vlastníků dluhopisů
Účast na schůzi vlastníků s využitím prostředků komunikace na dálku
- a)text navrhovaného rozhodnutí a jeho zdůvodnění,
- b)lhůtu pro doručení vyjádření vlastníka dluhopisu určenou emisními podmínkami, jinak 15 dnů; pro začátek běhu lhůty je rozhodný den oznámení podle odstavce 1,
- c)rozhodný den pro účast na rozhodování mimo schůzi vlastníků, který nemůže předcházet oznámení podle odstavce 1 o více než 30 dnů,
- d)podklady potřebné pro přijetí rozhodnutí a
- e)další informace a údaje, určí-li tak emisní podmínky.